多地展開公司債發行人自查自糾 四大事項成關注重點

　　多地展開公司債發行人自查自糾 四大事項成關注重點

　　證券時報記者 譚楚丹

　　近日，北京證監局向公司債發行人和受托管理人發出通知，明確開展2023年公司債券發行人全面自查工作。證券時報記者注意到，自查工作主要關注償債能力、信息披露、募集資金、公司治理等四大方向。

　　在自查工作基礎上，北京證監局還會根據工作安排開展現場檢查工作，對于自查不全面，整改不及時等情況，將從嚴處理。

　　除北京證監局外，山西證監局和重慶證監局近期開展公司債發行人現場檢查對象隨機抽取工作。

　　近年來，為推動債券市場穩定發展，加大公司債券風險預判，監管部門持續發揮一線監管優勢，多措并舉加強重點領域的風險防控。

　　自查有四大重點

　　近日，北京證監局公告，要開展2023年公司債券發行人全面自查自糾工作。截至4月30日有存續債券的發行人應開展債券業務自查工作，填寫自查工作底稿，形成自查問題匯總表。如果發行人為存續ABS(資產證券化)產品原始權益人的，應一并對ABS業務開展自查。

　　根據北京證監局披露的多個填報事項，記者注意到公司債自查工作主要關注四大項內容，分別為償債能力、信息披露、募集資金、公司治理及承諾事項及其他。

　　其中，償債能力方面，監管部門要求填寫2021年～2022年連續兩個年度的主要財務指標、長期償債能力、短期償債能力、對外擔保等情況。

　　如果發行人是城投企業，還需要填報2022年的區域財力分析，這當中包括GDP(國內生產總值)、地方財政收入、財政自給率。

　　如果發行人為房地產企業，還需要填報2020年～2022年連續三個年度的房產銷售情況、商品住宅等項目銷售情況、“三線四檔”情況。

　　有券商人士表示，近年來城投公司信用風險分化加劇，有的城投企業債務規模擴張過快，壓力不可小覷。而房地產公司的償債能力和變現能力更是一直以來受到市場各方關注。

　　在信息披露方面，監管要求公司債發行人對信息披露事務管理、信息披露綜合要求、定期報告披露內容與格式要求、臨時報告披露進行自查，填報是否執行自查程序、發現的問題或關注事項、是否完成整改等。

　　在募集資金方面，募集資金相關制度、專戶存儲情況、募集資金使用情況是自查重點。

　　此外，公司治理中的“發行人與控股股東、實際控制人相互獨立情況”、“關聯交易”、“資金占用和擔�！钡软椖啃枰�發行人進行自查。而投資者保護、輿情應對處置等也是自查重點。

　　據了解，相關自查工作底稿及自查問題匯總表要在5月15日之前反饋給北京證監局。

　　北京證監局表示，受托管理人應強化質量控制和風險摸排，嚴格把關，督促發行人按時報送自查材料。

　　在公司債券發行人自查工作基礎上，北京證監局將按照工作安排開展現場檢查工作�，F場檢查中，如果發現存在自查不全面、不深入，整改不及時、不到位，甚至瞞報、虛報等情形，將從嚴處理，嚴格落實公司債券發行人及主要負責人“雙罰”的監管要求。

　　無獨有偶，4月以來，還有兩地證監局也對公司債發行人進行現場檢查。山西證監局4月7日表示，開展2023年轄區公司債券發行人現場檢查對象隨機抽取工作，太原國有投資集團和山西省文化旅游投資控股集團被抽中。

　　重慶證監局表示，4月14日組織開展公司債券發行人現場檢查隨機抽查抽取工作，最終同樣抽了兩家，為重慶發展投資及中節能太陽能公司。

　　債券業務

　　強監管進行時

　　近年來，監管層持續加強對債券領域的監管。據證券時報記者梳理，信息披露不及時、不完整；募集資金使用變化等，是多家債券發行人領“罰單”的主要原因。

　　以近期任興集團收到的山東證監局警示函為例，公司主要有三項違規問題，分別為控股股東變更事項臨時公告披露不及時；關聯交易披露不完整；部分公司債券發行存在不規范。山東證監局對發行人予以警告，并責令公司及相關人員應吸取教訓，切實加強對相關證券法律法規的學習，保證公司債券相關業務規范運作，并于5月31日前向山東證監局提交書面報告。

　　據了解，任興集團是山東省濟寧市任城區一個規模不小的城投平臺，去年前三季度營業收入接近19億元，凈利潤1.8億元。公司表態稱，針對相關事項已積極開展全面深入整改，加強合規學習，將嚴格按照實際情況進行債券信息披露，保證真實性、準確性、完整性和及時性。

　　另據上交所今年以來對部分債券發行人開出的罰單看，未按時披露年度報告、未及時披露臨時報告是“重災區”。

　　多個中介機構也因為債券承銷業務存在違規問題而被處罰。4月，據北京證監局披露，首創證券作為北京東方園林環境股份有限公司發行公司債券“20東林G1”的主承銷商，存在兩項違規事項，一是債務逾期情況核查不充分；二是違規擔保事項核查不充分。

　　同月，上交所稱，民生證券在從事債券承銷及受托管理業務過程中，存在兩大問題，一是債券承銷盡職調查方面，在個別債券項目中對其他中介機構提供的專業意見核查不充分，對審計報告中內容遺漏、數據錯誤等情況未要求審計機構補充或更正；個別債券項目盡職調查工作底稿內容不準確，部分盡職調查材料引述的財務數據有誤。二是債券受托管理方面，個別債券項目未及時就發行人的嚴重失信行為向市場公告臨時受托管理事務報告。上交所向民生證券給出書面警示。